В детстве Билли потерял родителей от рук человека в костюме Санта-Клауса. Повзрослев, он каждый год перед Рождеством подчиняется голосу в своей голове, надевает этот же костюм и начинает охоту на плохих людей. Такой путь вынуждает его вести жизнь вечного скитальца.
Оказавшись в новом тихом городке, Билли находит работу в сувенирном магазине и знакомится с милой сотрудницей Пэм. Но даже здесь находятся те, кто заставляет его снова надеть красный костюм и взять в руки топор.